«Ростелеком» может рассчитывать на ВТБ, в случае если ему придется срочно рефинансировать долги, рассказали «Ведомостям» люди из совета директоров оператора. Чтобы внести сотовые активы «Ростелекома» в совместное предприятие (СП) с Tele2, их надо сначала выделить. По закону компания должна предупредить своих кредиторов о реорганизации. А кредиторы — потребовать досрочного исполнения обязательств.
Банк действительно гарантировал «Ростелкому», что рефинансирует долг, подтвердил источник в ВТБ. Но он не ожидает, что кто-то потребует досрочного погашения, так как компания — хороший заемщик. ВТБ — будущий стратегический партнер «Ростелекома»: ему принадлежит 50 % Tele2, на базе которой создается СП. Представитель ВТБ отказался от комментариев.
Голосование акционеров «Ростелекома» по вопросу выделения мобильных активов для участия в СП будет происходить в заочной форме — оно назначено на 30 декабря. Но уже на следующей неделе финансисты компании известят всех кредиторов и держателей облигаций о возможности потребовать досрочного исполнения обязательств, рассказывает представитель «Ростелекома» Кира Кирюхина. По ее словам, у компании нет никаких оснований полагать, что кто-то из контрагентов хотел бы воспользоваться этой возможностью. Но если заявки будут, то «Ростелеком» удовлетворит их в соответствии с законом. Рефинансирование долга (если оно понадобится) будет обсуждаться с разными банками, в том числе и с ВТБ.
По итогам девяти месяцев 2013 г. чистый долг «Ростелекома» составлял 208,3 млрд руб. Соотношение чистого долга к OIBDA — 1,9, а приемлемым менеджеры «Ростелекома» называют соотношение не более 2. Как следует из отчетности, крупнейшим кредитором «Ростелекома» сейчас является Сбербанк — он открыл две кредитные линии по 30 млрд руб. с погашением в 2015 и 2017 гг. Начиная с октября 2012 г. «Ростелеком» разместил на Московской бирже пять выпусков облигаций на общую сумму 40 млрд руб. — покупатели у них были самые разные, говорит Кирюхина: и управляющие фонды, и банки, и частные лица, работающие через брокеров. Читать целиком
|
|
Совет директоров «Ростелекома» одобрил объединение сотовых активов с Tele2 РоссияМосква, Российская Федерация – 12 декабря 2013 года Совет директоров ОАО «Ростелеком» (Московская Биржа: RTKM, RTKMP; OTCQX: ROSYY), российского национального оператора связи (далее – «Ростелеком») одобрил объединение сотовых активов в совместное предприятие (далее – «T2 РТК Холдинг») с компанией Теле2 Россия Холдинг АБ (далее – Tele2 Россия), которой в равных долях владеют фонд прямых инвестиций «ВТБ Капитал», дочерняя структура ВТБ, одного из крупнейших российских банков (далее – «ВТБ»), и консорциум инвесторов.
«T2 РТК Холдинг» станет одним из ведущих игроков на российском рынке сотовой связи с сильными позициям в существующих регионах присутствия «Ростелекома» и Tele2 Россия и доступом к частотам мобильной связи следующего поколения во всех федеральных округах Российской Федерации. Объединенная абонентская база «T2 РТК Холдинг» составит около 38 млн. абонентов (по данным 3 квартала 2013 года), а проформа выручки по данным 2012 года составит около 101 млрд руб.
- Код: Выделить всё
Сотовые активы «Ростелеком»
Tele2 Россия
Регионы присутствия1
35
41
Абоненты (млн)1
14,1
23,7
Выручка (млрд руб.)2
41
60
Доля рынка3
6%
10%
1 Число регионов, в которых ведутся коммерческие операции и имеются абоненты сотовой связи, по состоянию на 3 квартал 2013 года.
2 По итогам 2012 года.
3 Исходя из количества абонентов.
«Ростелеком» внесет в капитал «Т2 РТК Холдинг» большинство своих сотовых активов и лицензий, тогда как Tele2 Россия передаст совместному предприятию все свои сотовые активы в России.
Передача активов «Ростелекомом» будет осуществляться в два этапа. На первом этапе «Ростелеком» передаст в «Т2 РТК Холдинг» свои самостоятельные мобильные дочерние компании и прочие активы, включая ЗАО «Скай Линк». По завершении первого этапа «Ростелеком» получит 45% голосующих прав и 26% экономическую долю в «Т2 РТК Холдинг».
В ходе второго этапа «Ростелеком» выделит свои интегрированные мобильные активы в 100% дочернее предприятие – ЗАО «РТ-Мобайл», на которое, как ожидается, будут переоформлены лицензии «Ростелекома» на оказание услуг сотовой связи (включая лицензии LTE). По завершении выделения «Ростелеком» внесет все акции ЗАО «РТ-Мобайл» в капитал «Т2 РТК Холдинг» и доведет свою экономическую долю в «Т2 РТК Холдинг» до 45%.Объединение принесет существенную выгоду обеим сторонам и пойдет на пользу как потребителям, так и всему российскому телекоммуникационному рынку. «Т2 РТК Холдинг» планирует значительные инвестиции в развитие сети 3G/LTE и инновационных мобильных услуг высокого качества в интересах российских потребителей и корпоративных клиентов.
«Т2 РТК Холдинг» получит мгновенное расширение географии присутствия до федерального уровня, а также достаточный масштаб для успешной конкуренции с существующими федеральными операторами.
Объединение мобильных активов позволит «Т2 РТК Холдинг» в полной мере участвовать в росте рынка услуг передачи данных на российском телекоммуникационном рынке благодаря сочетанию впечатляющего опыта Tele2 Россия в области развития мобильного бизнеса с широким диапазоном частот нового поколения «Ростелекома».
«Т2 РТК Холдинг» будет обладать значительным потенциалом по генерированию денежных потоков, в том числе за счет реализации в среднесрочной перспективе значительного синергетического эффекта от объединения активов, в частности, в области развертывания и обслуживания сетей, продаж услуг и сервисного обслуживания абонентов.
«Т2 РТК Холдинг» сможет предлагать конвергентные услуги фиксированной и мобильной связи на федеральном уровне.
«Ростелеком» получит дополнительную выгоду за счет существенного сокращения объема прямых капиталовложений в сегменте мобильной связи, а также передачи долга, связанного с мобильными операциями. При этом ожидаемое снижение выручки компании будет относительно незначительным.
Данная сделка станет ключевым моментом в реализации стратегии «Ростелекома» в области сотовой связи и усилит позиции компании в этом сегменте. Мобильные активы «Ростелекома» и Tele2 Россия идеально дополняют друг друга как в плане географического охвата, так и в плане сочетания имеющегося опыта Tele2 Россия по внедрению инновационных решений с обширным набором лицензий и диапазоном частот нового поколения «Ростелекома». При этом «Ростелеком» сможет значительно усилить свое участие в динамично развивающемся российском рынке мобильной передачи данных за счет своего стратегического участия в крупном и быстро развивающемся операторе, способном успешно конкурировать с основными участниками рынка.
Данная сделка одобрена Cоветом директоров «Ростелекома» и подлежит утверждению регулирующими органами, а также соблюдению других предварительных условий, обычных для такого рода сделок. Ожидается, что первый этап сделки будет закрыт в первом квартале 2014 года. Завершение второго этапа сделки будет зависеть от проведения «Ростелекомом» реорганизации в форме выделения интегрированных мобильных активов. Планируемая реорганизация потребует одобрения общего собрания акционеров «Ростелекома», проведение которого запланировано на 30 декабря 2013 года. При получении всех необходимых одобрений, второй этап сделки планируется к завершению в первой половине 2014 года.
Сергей Калугин, президент ОАО «Ростелеком»: «Мы рады достигнутой с Tele2 Россия договоренности о создании нового федерального мобильного оператора с огромным потенциалом роста и впечатляющими перспективами. При поддержке обоих участников, «Т2 РТК Холдинг» однозначно ждет огромный успех».
Финансовыми консультантами «Ростелекома» в связи с данной сделкой выступили банки Credit Suisse и J.P. Morgan Limited. Банк Barclays предоставил заключение о справедливости распределения долей участников «Т2 РТК Холдинг». Юридическим консультантом «Ростелекома» на сделке выступила фирма Linklaters.
В качестве финансовых консультантов акционеров Tele2 Россия выступили «ВТБ Капитал» и банк UBS, в то время как Skadden выступил в роли юридического советника для Tele2 Россия.
http://www.rostelecom.ru/press/news/d389157/?print=Y