Комстар купил 25 % Связьинвеста

Обсуждение последних новостей отрасли.
Новости законодательства РФ в области связи.
Интересные статьи посвященные инфокоммуникациям в России.
Kali
Форумчанин
 
Сообщения:
1497
Зарегистрирован:
21 фев 2005
Откуда:
Ростов-на-Дону

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.

Комстар купил 25 % Связьинвеста

Сообщение:#1  Сообщение Kali » Пн 11 дек, 2006 15:47 »

По неофициальным данным, "Комстар - Объединенные ТелеСистемы" может сегодня объявить о покупке 25% плюс одна акция ОАО "Связьинвест" у компании Mustcom, принадлежащей бизнесмену Леонарду Блаватнику, сообщил РБК источник, близкий к переговорам.
Называть сумму сделки он отказался, указав только, что она превышает один миллиард долларов. В "Комстар-ОТС" эту информацию комментировать отказались.

Ранее сегодня о завершении данной сделки сообщал (с) Reuters. При этом указывалось, что акции были выкуплены за 1,3 млрд долларов. Однако АФК "Система" опровергла эту информацию. Как сказала РБК руководитель департамента общественных связей компании Ирина Потехина: "Подобной сделки у нас нет".

В структуру ОАО "Связьинвест" входят семь крупных межрегиональных компаний (ОАО "ЦентрТелеком", ОАО "Северо-Западный Телеком", ОАО "ВолгаТелеком", ОАО "ЮТК", ОАО "Уралсвязьинформ", ОАО "Сибирьтелеком", ОАО "Дальсвязь"), шесть открытых акционерных обществ электросвязи, не вошедших в межрегиональные объединения, ОАО "Гипросвязь" и крупнейший оператор междугородной и международной связи ОАО "Ростелеком".

Основным акционером ОАО "Связьинвест" является государство в лице Минимущества РФ (50% плюс 1 акция) и Российского фонда федерального имущества (25% минус 2 акции). Блокирующий пакет (25% плюс 1 акция) принадлежит Л.Блаватнику. Уставный капитал ОАО "Связьинвест" превышает 19,5 млрд руб. и состоит из 19 млрд 518 млн 337 тыс. 220 обыкновенных акций номиналом 1 руб. Консолидированная чистая прибыль компаний, входящих в "Связьинвест", по российским стандартам бухучета (РСБУ) в 2005г. выросла на 58,9% - до 27,6 млрд руб.

Источник - RBC.

bereg
Форумчанин
 
Сообщения:
172
Зарегистрирован:
13 янв 2006

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.

Стратегический связьинвестор

Сообщение:#2  Сообщение bereg » Вт 12 дек, 2006 16:08 »

Стратегический связьинвестор
// "Система" покупает четверть "Связьинвеста" с прицелом на госпакет

Фиксированная связь
На российском телекоммуникационном рынке завершается крупнейшая в его истории сделка – компания "Комстар – Объединенные телесистемы" договаривается с Access Industries о покупке 25% плюс 1 акция холдинга "Связьинвест". Эксперты отмечают, что блокпакет "Связьинвеста" даст АФК "Система" преимущества при приватизации госпакета акций холдинга или реструктуризации его активов.
То, что сделка по продаже активов кипрской компании Mustcom Ltd. (через нее Access Industries владеет 25% плюс 1 акция "Связьинвеста") близка к завершению, вчера сообщило агентство Reuter. Эту информацию Ъ подтвердили высокопоставленный источник в АФК "Система", а также источник, близкий к Access Industries. Вчера вечером переговоры еще продолжались. Сумма сделки не разглашается. По информации Ъ, она составит $1,3-1,6 млрд.

В последние годы "Система" не скрывала своего интереса к "Связьинвесту". "'Связьинвест', безусловно, привлекательный актив,– заявлял ранее Ъ президент корпорации Александр Гончарук.– Сейчас он находится в хорошем состоянии". В интервью Ъ господин Гончарук не скрывал, что "Связьинвест" необходим "Системе" как инфраструктурная база для развития по всей России нерегулируемых услуг связи (в частности, беспроводного доступа Wi-Fi и WiMax). 100% акций холдинга глава АФК оценил не менее чем в $4 млрд. Отметив, что одним из обещаний инвесторам перед публичным размещением акций "Комстара" в феврале этого года было участие "Системы" в приватизации "Связьинвеста", Александр Гончарук пообещал громкую сделку "примерно на $1 млрд". "Весь рынок по умолчанию понимал, что это деньги на 'Связьинвест'",– сообщил господин Гончарук. В ходе IPO "Комстара" акционеры компании смогли привлечь $1,06 млрд.

ОАО "Связьинвест" – крупнейшая управляющая компания на российском рынке фиксированной связи. Ее основные активы – контрольные пакеты акций семи межрегиональных компаний связи ("Центртелеком", "Уралсвязьинформ", "Волгателеком", "Южная телекоммуникационная компания", "Северо-Западный телеком", "Сибирьтелеком", "Дальсвязь"), а также оператора дальней связи "Ростелеком". 75% минус одна акция "Связьинвеста" принадлежит Росимуществу. Компании холдинга обслуживают 34,5 млн абонентов. Выручка этих компаний за первые девять месяцев 2006 года составила 158,2 млрд руб.

Блокирующий пакет акций "Связьинвеста" меняет собственника не в первый раз. В 1997 году консорциум Mustcom, контролируемый бизнесменом Джорджем Соросом при участии структур ОНЭКСИМбанка, приобрел 25% плюс 1 акция "Связьинвеста" за $1,875 млрд. В 2004 году консорциум был продан Джорджем Соросом (к тому времени он контролировал Mustcom единолично) компании Access Industries, принадлежащей совладельцу компаний ТНК-ВР и "СУАЛ-холдинг" финансисту Леонарду Блаватнику.

Аналитиков известие о завершающей фазе переговоров между Access Industries и "Системой" не удивило. "Очевидно, что 'Система' заинтересована в приобретении 'Связьинвеста' больше, чем другие крупные участники российского рынка связи,– считает ведущий аналитик ИК 'Тройки Диалог' Андрей Богданов.– Очевидно, что руководство корпорации, используя свои политические и финансовые возможности, рассчитывает добиться синергетического эффекта от слияния уже имеющихся активов со 'Связьинвестом'".

Одновременно с этим эксперты указывают, что, обладая блокирующим пакетом "Связьинвеста", "Система" может рассчитывать на преференции в процессе дальнейшей приватизации холдинга. "В случае если 'Связьинвест' будет приватизирован консорциумом компаний, 'Система' как владелец блокирующего пакета акций будет иметь преимущества в случае возможного раздела активов холдинга, причем вне зависимости от исхода предстоящего аукциона по акциям 'Связьинвеста'",– полагает Алексей Яковицкий из Deutsche UFG.

Инвесторы вчера сдержанно отреагировали на новость о возможной продаже пакета Mustcom в "Связьинвесте" "Комстару". GDR "Системы" на LSE вчера подешевели на 1,92%, акции "Комстара" подорожали на 1,16%. При этом по акциям предприятий "Связьинвеста" на ММВБ не было единой динамики движения. "С точки зрения участников рынка, смена владельца Mustcom ничего не значит для компаний 'Связьинвеста',– утверждает директор аналитического департамента Dresdener Bank Юлий Матевосов.– Если приватизация или реструктуризация 'Связьинвеста', предложенная Минэкономразвития РФ, удадутся, этот актив, безусловно, подорожает. Однако сроки и схемы пока не определены, и эта покупка 'Системы', с точки зрения инвесторов, относится к рискованным инвестициям".

ВАЛЕРИЙ Ъ-КОДАЧИГОВ
http://www.kommersant.ru/doc.html?docId=729492

minirack
Форумчанин
 
Сообщения:
75
Зарегистрирован:
18 сен 2004
Откуда:
Чувашская Республика

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Сообщение:#3  Сообщение minirack » Вт 12 дек, 2006 21:47 »

Сделка состоялась - http://www.sistema.ru/section.html?s=114&id=1660

Антон Богатов
Форумчанин
 
Сообщения:
12856
Зарегистрирован:
14 апр 2004

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Сообщение:#4  Сообщение Антон Богатов » Вт 12 дек, 2006 22:03 »

Москва и Питер, Москва и Питер
Несут вагоны казенных литер
И мэрским духом несет бумага
Министру радость, министру благо
Москва да Питер, Москва да Питер
Кому банкротство, а им на литер...

:)

Erlang
Автор
 
Сообщения:
46039
Изображения: 67
Зарегистрирован:
11 июл 2003
Откуда:
Москва

Благодарил (а): 1459 раз.
Поблагодарили: 641 раз.

Сообщение:#5  Сообщение Erlang » Ср 13 дек, 2006 01:07 »

minirack писал(а):Сделка состоялась - http://www.sistema.ru/section.html?s=114&id=1660

12.12.2006

«Комстар-ОТС» приобрел блокирующий пакет ОАО «Связьинвест»

12 декабря 2006 года, Москва. ОАО «КОМСТАР - Объединенные ТелеСистемы» («Комстар-ОТС», LSE: CMST), крупнейший оператор интегрированных телекоммуникационных услуг в России и СНГ, объявляет о приобретении у компании Mustcom Limited 25% плюс одной акции - блокирующего пакета акций - ОАО «Связьинвест».

В результате совершенных сделок ОАО «КОМСТАР - Объединенные ТелеСистемы» и контролируемая им компания «MGTS Finance S.A.» приобрели совместно 4 879 584 306 обыкновенных именных акций ОАО «Инвестиционная компания связи» (непосредственно ОАО «Комстар-ОТС» приобрел 3 378 173 750 акций (17,3% уставного капитала) и «MGTS Finance S.A.» 1 501 410 556 акций (7,7% уставного капитала). Общая сумма сделки составила $1 млрд. 300 млн.

Одновременно с приобретением 25% плюс одной акции ОАО «Связьинвест», «MGTS Finance S.A.» и компания «2711 Centerville Cooperatief U. A.» заключили опционные соглашения, предоставляющие компании «2711 Centerville Cooperatief U. A.» право покупки и продажи 46 232 000 акций ОАО «КОМСТАР - Объединенные ТелеСистемы» (11,06 % капитала ОАО «Комстар-ОТС») у «MGTS Finance S.A.». Опцион на покупку дает компании «2711 Centerville Cooperatief U.A.» право на приобретение 10,5% акций ОАО «Комстар-ОТС» по цене $ 6.97 за акцию и может быть реализован сразу после заключения опционного соглашения. Опцион на покупку 0,56% акций ОАО «Комстар-ОТС» по той же цене может быть реализован начиная с 1 апреля 2007 года. Оба опциона могут быть реализованы в течение одного года с момента подписания опционного соглашения. Опцион на продажу может быть реализован компанией «2711 Centerville Cooperatief U.A.» по средневзвешенной рыночной цене за GDR ОАО «Комстар-ОТС» в течение двух лет после реализации опциона на покупку.

«Покупка блокирующего пакета акций ОАО «Связьинвест» является стратегическим приобретением как для «Комстар-ОТС», так и для всей группы компаний «Система Телеком», - сказал, комментируя сделку, Председатель Совета директоров ОАО «Комстар - Объединенные ТелеСистемы», генеральный директор ЗАО «Система Телеком» Сергей Щебетов. - Это приобретение осуществляется в соответствии с исполнением обязательств, принятых перед инвестиционным сообществом, по использованию средств от IPO на приобретения, повышающие акционерную стоимость «Комстар-ОТС». Эта сделка полностью соответствует основной задаче, стоящей сегодня перед нами, - занять лидирующие позиции на рынке фиксированной связи России и ряда стран СНГ».



Дополнительная информация:

КОМСТАР-Объединенные ТелеСистемы

Ясиновская Юлия


PRP Group

Болдырева Ирина, Ильюк Светлана

тел: +7 (495) 725-74-46

e-mail: pr@comstar-uts.ru
тел. +7 (495) 937-31-70

e-mail: comstar@prp.ru







ОАО «КОМСТАР-Объединенные ТелеСистемы» было создано путем объединения на базе ЗАО «КОМСТАР» бизнеса группы дочерних телекоммуникационных компаний АФК «Система» - операторов связи «Телмос» и «МТУ-Информ». В ноябре 2005 года в условиях консолидации бизнеса АФК «Система» в сегменте фиксированной связи под брендом «КОМСТАР-Объединенные ТелеСистемы» компания приобрела контрольный пакет акций ЗАО «Телмос», ЗАО "Компания «МТУ-Информ»", ЗАО «МТУ-Интел» и ОАО «МГТС». Сегодня «КОМСТАР-Объединенные ТелеСистемы» - крупнейший мультисервисный оператор связи в Москве, Московской области, предоставляющий также услуги связи в некоторых регионах России и СНГ, комплекс сервисов нового поколения на базе сети NGN Комстар, услуги телефонной связи, передачи данных и аренды каналов, высокоскоростного доступа в Интернет, в том числе и беспроводного, видеоконференцсвязь, а также услуги интеллектуальной сети и кабельного телевидения. Ценные бумаги «КОМСТАР - Объединенные ТелеСистемы» допущены к торгам на Московской и Лондонской фондовых биржах (МФБ) под тиккером CMST. Дополнительная информация в сети Интернет: http://www.comstar-uts.ru/

Erlang
Автор
 
Сообщения:
46039
Изображения: 67
Зарегистрирован:
11 июл 2003
Откуда:
Москва

Благодарил (а): 1459 раз.
Поблагодарили: 641 раз.

Сообщение:#6  Сообщение Erlang » Ср 13 дек, 2006 07:42 »

АФК "Система" купила "Связьинвест" - правда, не много

Игорь Агапов

ПРАЙМ-ТАСС, 12 декабря 2006 г

Сегодня состоялась очередная перепродажа пакета 25 проц плюс 1 акция ОАО "Связьинвест". На этот раз доля в системообразующем операторе связи России куплена за 1,3 млрд долл "дочкой" АФК "Система" – ОАО "Комстар – Объединенные ТелеСистемы". Может быть, слишком много систем для одной фразы, но сделка, несомненно, примечательная.

Этот пакет акций "Связьинвеста" стал за последние десять лет настоящим "летучим голландцем". Впервые он был продан государством в 1997 г кипрской компании Mustcom, владельцами которой тогда были Владимир Потанин и Джордж Сорос, затем – один Сорос. В то время за 25 проц плюс 1 акцию "Связьинвеста" было заплачено 1,875 млрд долл.

Весной 2006 г Сорос несколько неожиданно продал Mustcom, а, значит, акции "Связьинвеста", компании Access Industries, принадлежащей Леонарду Блаватнику и, как потом оказалось, примкнувшему к нему Виктору Векслельбергу. Убыток Сороса от этой операции составил около 1,25 млрд долл.

Теперь, спустя восемь месяцев, Блаватник с Вексельбергом заработали ровно на такой же операции 675 млн долл, получив более 100 проц прибыли.

Такая любопытная история.

Зачем "Системе" 25 проц акций "Связьинвеста"?

Первый напрашивающийся ответ – в качестве первого шага по приобретению всего холдинга при долгожданной приватизации принадлежащих государству 75 проц минус 1 акция "Связьинвеста". Недаром о таком намерении руководитель АФК "Система" Владимир Евтушенков заявлял неоднократно, охотно и настойчиво. Кроме того, в сегодняшнем заявлении, распространенном "Комстаром", цитируются слова председателя совета директоров "Комстара", генерального директора "Система Телеком" Сергея Щебетова о том, что "это приобретение осуществляется в соответствии с исполнением обязательств, принятых перед инвестиционным сообществом, по использованию средств от IPO на приобретения, повышающие акционерную стоимость "Комстар-ОТС". Подразумевается, что речь идет все о тех же планах приобретения "Связьинвеста".

Однако, не все так просто.

Главный вопрос здесь – когда состоится приватизация госпакета "Связьинвеста" и состоится ли она вообще в обозримой перспективе. Как мы уже писали, по известным ПРАЙМ-ТАСС от информированных источников сведениям, в 2-летней перспективе существует примерно равная вероятность как приватизации так и не приватизации этого пакета акций.

Аналитик "Уралсиба" Константин Чернышев также обращает внимание на то, что размораживание "Комстаром" полученных от IPO средств путем вложения в акции "Связьнвеста" является положительным моментом. В то же время, эти средства могут так и остаться замороженными в случае, если приватизация остальных акций холдинга будет откладываться. Дело в том, что пакет 25 проц плюс 1 акция не дает реального влияния на управление компанией. В то же время, по оценке К,Чернышева, это, в любом случае, хорошая сделка для "Комстара", так как справедливая цена приобретенного пакета равна 1,7 млрд долл, и есть вероятность, что она будет расти.

Впрочем, К.Чернышев считает, что "Система" осуществляла эту сделку не как финансовую и не планирует дальнейшей перепродажи акций "Связьинвеста" с целью получения прибыли. Скорее, "Система" будет действовать как стратегический инвестор. Тем более, что владение пакетом 25 проц акций "Связьинвеста" будет полезным для "Системы" в случае, если дальнейшая приватизация холдинга состоится. Если даже и нет, то "родство" со "Связьнвестом" сыграет важную положительную роль при осуществлении "Комстаром" региональной экспансии, в чем тот остро заинтересован.

Евгений Голосной из инвестиционной компании "Тройка Диалог" тоже положительно оценивает финансовую строну сделки, считая, что "Комстар" приобрел акции "Связьинвеста" примерно на 300 млн долл ниже их текущей рыночной стоимости. При этом он более категоричен относительно мотивации сделки со стороны АФК "Система". По мнению Е.Голосного, основной мотив – получение "Системой" преимуществ, связанных со статусом акционера "Связьинвеста" при приватизации госпакета холдинга.

Осведомленные источники ПРАЙМ-ТАСС среди участников рынка связи в России несколько иначе оценивают перспективы и возможности использования "Системой" приобретенного пакета акций "Связьинвеста".

Прежде всего, они более скептически оценивают саму возможность приобретения "Системой" контрольного пакета акций ОАО "Связьинвест". Такая возможность оценивается как маловероятная.

Как более вероятный, но также неочевидный вариант развития событий, одним из источников называется возможность приобретения "Системой" пакета 25 проц минус 2 акции "Связьинвеста" в соответствии с достаточно давним, но до сих пор не отмененным, решением правительства РФ о приватизации такого пакета. В таком случае "Система" получила бы в сумме 50 проц минус 1 акция холдинга, что смогло бы существенно увеличить капитализацию "Системы", и одновременно устроить государственные структуры, так как сохраняло бы госконтроль над "Связьинвестом". Впрочем, такой ход событий расценивается источником не более чем гипотеза.

Еще один отраслевой источник также считает, что "Системе" скорее всего не удастся приобрести контроль над "Связьинвестом", и наиболее реальная цель сегодняшнего приобретения другая – в случае неудачи такой попытки продать 25 проц акций "Связьинвеста" будущему владельцу его контрольного пакета. Разумеется, такая продажа принесет "Системе" серьезную прибыль.

Есть еще одна – достаточно экзотическая, но не лишенная изящества версия: покупка "Системой" 25 проц акций "Связьинвеста" – продолжении ее стратегии "непрямых действий". Имеется в виду примененный "Системой" способ решения проблем, связанных с ОАО "Московская городская телефонная сеть" /МГТС/ (MGTS). Поскольку в МГТС 28 проц голосующих акций принадлежали "Связьинвесту", "Система" никак не могла провести IPO МГТС. Тогда "Системой" была реализована комбинация, в результате которой МГТС стала "дочкой" "Комстара", который затем вполне успешно провел IPO на 1 млрд долл.

Далее, когда не удалось договориться со "Связьинвестом" о покупке у него 28 проц акций МГТС, "Система" провела решение о невыплате дивидендов по привилегированным акциям МГТС, в результате чего эти акции превратились в обыкновенные, а доля "Связьнвеста" в МГТС снизилась ниже блокирующего пакета – до 23 проц.

Сегодняшняя сделка может быть действием в рамках той же стратегии "непрямых действий" по приобретению "Системой" полного контроля над МГТС, так как обладание долей в "Связьинвесте" создает "Системе" для этого хорошие возможности.

Конечно, вряд ли такую версию следует принимать полностью всерьез. Однако, совершенно точно, что в каждой шутке есть доля шутки.

В целом, по общей оценке, приобретение "Комстаром" акций "Связьинвеста" является удачной и перспективной сделкой. Каковы именно будут перспективы, покажет, как обычно, время.

12.12.2006 17:51

http://www.bit.prime-tass.ru/news/print ... 0&id=45522

Erlang
Автор
 
Сообщения:
46039
Изображения: 67
Зарегистрирован:
11 июл 2003
Откуда:
Москва

Благодарил (а): 1459 раз.
Поблагодарили: 641 раз.

Сообщение:#7  Сообщение Erlang » Ср 13 дек, 2006 10:24 »

Теперь будет ребрединг Связьинвеста: 1/4 яйца :-P

Erlang
Автор
 
Сообщения:
46039
Изображения: 67
Зарегистрирован:
11 июл 2003
Откуда:
Москва

Благодарил (а): 1459 раз.
Поблагодарили: 641 раз.

Сообщение:#8  Сообщение Erlang » Ср 13 дек, 2006 10:48 »

Как покупают Связьинвест. АФК Система раскрыла подробности сделки с Access Industries

13 Декабря 2006, 10:26:07

Вчера “Комстар-ОТС” объявила подробности сделки по покупке блокпакета “Связьинвеста”. Сам оператор приобрел лишь 17,3% холдинга, остальные акции оформлены на его “внучку”. А Леонард Блаватник вдобавок к $1,3 млрд получил опцион на покупку в течение года 11% акций “Комстара” на 5% ниже их нынешней цены.
Рынку сделка понравилась: акции “Комстара” и компаний, входящих в “Связьинвест”, вчера подорожали на 4-10%.

“Комстар — Объединенные телесистемы” (“Комстар-ОТС”) оказывает услуги фиксированной связи в пяти регионах России. Акционеры — АФК “Система” (51%), МГТС (2,8%), MGTS Finance (11%), 35% акций обращается на Лондонской фондовой бирже. “Комстар-ОТС” владеет 56% МГТС. Консолидированная выручка оператора за девять месяцев 2006 г. — $828 млн. Капитализация по итогам вчерашних торгов на LSE — $3,05 млрд. В “Связьинвест” входят семь межрегиональных компаний связи (МРК), оператор междугородной связи “Ростелеком” и 23% МГТС. МРК обеспечивают услугами фиксированной связи 34 млн абонентов. Консолидированный доход группы “Связьинвест” по МСФО за 2005 г. — 185 млрд руб., чистая прибыль — 13,6 млрд руб. Государству принадлежит 75% минус 1 акция “Связьинвеста”. По оценке “Тройки Диалог”, капитализация “Связьинвеста” вчера составила $6,73 млрд.

Как сообщается в пресс-релизе “Комстар-ОТС”, компания за $900 млн приобрела у Mustcom 17,3% акций “Связьинвеста”, еще 7,7% достались “дочке” принадлежащей ему МГТС — MGTS Finance S. A. Общая сумма сделки составила $1,3 млрд. “Комстар-ОТС” финансировала сделку в основном на деньги, вырученные от IPO, рассказал вчера “Ведомостям” председатель совета директоров “Комстар-ОТС”, гендиректор “Системы-Телеком” Сергей Щебетов: их у компании осталось около $800 млн, остальное — привлеченные средства. MGTS Finance для оплаты своей части пакета привлекла краткосрочные кредиты, добавил Щебетов. Участие в сделке MGTS Finance, на 100% принадлежащей МГТС, он объяснил стремлением “оптимальным образом распределить долговую нагрузку по компаниям, входящим в группу “Комстар-ОТС”.

На MGTS Finance оформлены и 11,06% акций “Комстар-ОТС”, опцион на покупку которых получил Блаватник. Подконтрольная ему голландская компания “2711 Centerville Cooperatief U. A.” имеет право выкупить этот пакет в течение года по цене $6,97 за акцию ($322 млн), или на 5,5% ниже вчерашних котировок. В случае реализации опциона MGTS Finance сразу погасит часть займов, а 2711 Centerville Cooperatief U. A. получит новый — на продажу этого пакета самой “Комстар” в течение двух лет, но цена опциона не называется.

В Access Industries не комментируют сделку. Источник в окружении Блаватника лишь заявил, что будет ли опцион реализован, зависит от рыночной ситуации.

Сделка доказывает, что акции “Связьинвеста” интересны инвесторам, передал “Ведомостям” через своего советника министр информтехнологий и связи, председатель совета директоров “Связьинвеста” Леонид Рейман.

Вчерашние торги показали, что министр был прав. Котировки акций “Комстар-ОТС” выросли на 4,3%. Компания подорожала на $130 млн до $3,05 млрд, а принадлежащие “Связьинвесту” пакеты акций — на $170 млн, или на 2,5%. Больше других прибавили привилегированные акции “Уралсвязьинформа” (+10% в РТС), “Сибирьтелекома” и “Северо-Западного телекома” (по 7%).

Сделка увеличит чистую прибыль “Комстар-ОТС”, отмечает старший аналитик “Тройки Диалог” Андрей Богданов: раньше он прогнозировал $167 млн в 2007 г., а теперь — $323 млн. “Уралсиб” прогнозирует, что акции “Комстара” за год вырастут на 4%, “Ренессанс Капитала” — на 9%, а Deutsche UFG — на 26%.

Инвесторов не смутило даже то, что формально “Комстар-ОТС”, как отмечают аналитики, получила не блокпакет, а 22% “Связьинвеста”. Дело в том, что оператору принадлежит лишь 56% МГТС. Следовательно, 3% акций “Связьинвеста” контролируют миноритарные акционеры МГТС, включая сам “Связьинвест”, отмечает аналитик МДМ-банка Елена Баженова. Таким образом, 1,8% “Связьинвеста” принадлежат самому холдингу, подсчитал Богданов. “По сути, мы контролируем МГТС и, соответственно, блокпакет в “Связьинвесте”, — парирует Щебетов.

Однако теперь для “Комстар-ОТС” стал еще более актуальным вопрос приобретения доли “Связьинвеста” в МГТС, чему противится Росимущество, отмечает Баженова. В “Системе-Телеком” подтвердили, что сохраняют интерес к выкупу доли МГТС у “Связьинвеста”.

Щебетов назвал блокпакет “Связьинвеста” стратегически важным активом для “Комстар-ОТС”. Он надеется на хорошие дивиденды, а также совместные проекты с МРК, в частности по развитию широкополосного доступа в Интернет. Вчера новый владелец направил в совет директоров предложение о созыве внеочередного собрания акционеров, чтобы ввести в совет двух своих представителей взамен Access Industries.

Альтернативу Евтушенкову пытался составить “КИТ Финанс”, который сейчас скупает акции компаний связи в интересах компании “Лидер”, управляющей резервами “Газфонда”. Инвестбанк предлагал за пакет $1,4 млрд деньгами и акциями “Газпрома”. “Надеюсь, что наши [и "Системы"] взгляды на развитие "Связинвеста" и входящих в него компаний совпадают, поскольку мы оба как миноритарии заинтересованы в увеличении стоимости этого актив”, — заявил вчера “Ведомостям” предправления “КИТ Финанса” Александр Винокуров.

КТО СЛЕДУЮЩИЙ?

Агентства Standard & Poor's и Fitch присвоили кредитный рейтинг B+ программе 30-летних еврооблигаций (MTN) Sistema Capital S. A. на сумму до $3 млрд, выпускаемых под гарантии АФК “Система”, говорится в сообщении агентства. В “Системе” от комментариев отказались. Источник, близкий к компании, говорит, что компания таким образом хочет создать себе возможность быстрого привлечения длинных денег для финансирования возможных приобретений. “Система” планирует участие в ряде крупных сделок по приобретению бизнес-активов, цитирует сообщение Fitch агентство “Прайм-ТАСС”.


Источник: Сотовик, http://www.sotovik.ru

http://www.telecomnews.ru/news/article/1110/

5611
Форумчанин
 
Сообщения:
7444
Зарегистрирован:
11 ноя 2005
Откуда:
Ярцево

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.

Сообщение:#9  Сообщение 5611 » Пт 08 июн, 2007 13:54 »

“Комстар-ОТС” заложил “Связьинвест”

Совет директоров “Комстар-ОТС” одобрил заключение договора об открытии кредитной линии на общую сумму 26 млрд руб. (около $1 млрд) при фиксированной процентной ставке в 7,6% годовых сроком на 5 лет со Сбербанком России.

Залогом по кредитной линии станут 17,3% (3 378 173 750 шт.) обыкновенных акций ОАО “Связьинвест”, принадлежащих “Комстар-ОТС”, и 7,7% (1 501 410 556 штук) обыкновенных акций “Связьинвест”, принадлежащих MGTS FinanceS.A. “Это очень хорошее обеспечение, которое позволило нам открыть линию на привлекательных условиях”, — радуется директор по связям с инвесторами “Комстар-ОТС” Мария Елисеева.

По словам аналитика “Ренессанас Капитала” Николая Подгузова, это, действительно, весьма выгодные условия для долгосрочной кредитной линии. “Межрегиональные компании "Связьинвеста" обычно также привлекают средства примерно под 7,5%, но они занимают на 2-3 года”, — подчеркивает Подгузов.

По словам вице-президент по финансам компании Николая Токарева, кредитная линия будет использоваться для финансирования развития сети связи “Комстар-ОТС”, а также для рефинансирования ранее полученных заимствований, в частности шестимесячного кредита на $675 млн., полученного от ABN AMRO и Morgan Stanley в декабре 2006 г.
http://www.vedomosti.ru/newsline/index. ... /08/439640

telematic
Форумчанин
 
Сообщения:
1700
Зарегистрирован:
13 июл 2004
Откуда:
Япония

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.

Сообщение:#10  Сообщение telematic » Пт 08 июн, 2007 14:01 »

Да, вкисли ребята не хуже Сороса....

Erlang
Автор
 
Сообщения:
46039
Изображения: 67
Зарегистрирован:
11 июл 2003
Откуда:
Москва

Благодарил (а): 1459 раз.
Поблагодарили: 641 раз.

Сообщение:#11  Сообщение Erlang » Вт 11 сен, 2007 20:18 »

Леонард Блаватник вернется в "Связьинвест". В качестве совладельца "Комстара"

ВАЛЕРИЙ КОДАЧИГОВ, КОММЕРСАНТЪ
11.09.2007

Как стало известно вчера, компания Access Industries намерена реализовать опцион на выкуп 11% акций ОАО "Комстар-ОТС", которому в прошлом году продала 25% и одну акцию холдинга "Связьинвест". По условиям опциона дочерним структурам АФК "Система" за этот пакет должно быть выплачено чуть более $322 млн. Аналитики считают покупку 11% акций "Комстара" выгодным финансовым вложением: уже сейчас этот пакет стоит почти $470 млн, а в течение года его цена может вырасти до $600 млн.

О том, что Access Industries, принадлежащая американскому бизнесмену Леонарду Блаватнику, намерена выкупить по договору опциона 11,06% (46,23 млн) акций "Комстара", агентству "Интерфакс" вчера заявил источник в компании. Эту информацию Ъ вчера подтвердили несколько источников на рынке. Сроки реализации опциона в Access Industries не называют. Опцион действителен до декабря этого года. Представитель Access Industries Анатолий Акименко, входящий в совет директоров "Комстара" в качестве независимого директора, так прокомментировал возможность реализации опциона: "Если рыночная цена акций будет также высока или даже выше стоимости по опциону, его имеет смысл реализовать".

Access Industries получила опцион на покупку и продажу акций "Комстара" в декабре прошлого года, когда продала "дочке" АФК "Система" 25% и одну акцию холдинга "Связьинвест". В течение года после заключения договора Access может выкупить 11,06% акций "Комстара" за $322,23 млн у компании MGTS Finance (дочерняя структура ОАО МГТС, 67% акций которого принадлежит "Комстару"). При этом Access в том случае, если приобретет акции, до декабря 2008 года может требовать от MGTS Finance их выкупа по средневзвешенной рыночной стоимости за период владения ими Access.

В "Комстаре" к планам Access относятся позитивно. Гендиректор компании Сергей Приданцев отмечает, что реализация структурами Леонарда Блаватника опциона положительно скажется на финансовых показателях компании: "Из-за роста стоимости акций 'Комстара', которые должны быть реализованы в рамках опциона, мы показываем снижение чистой прибыли". Как поясняют в "Комстаре", из прибыли вычитается разница между стоимостью 11,06% акций по опциону и их реальной стоимостью на бирже. Из-за этого по итогам второго квартала чистая прибыль, показанная "Комстаром", оказалась на $22 млн ниже реальной.

Аналитики уверены, что пакет акций "Комстара" будет удачной финансовой инвестицией Access Industries, которая в декабре прошлого года уже получила от АФК "Система" $1,3 млрд за пакет акций в "Связьинвесте". "Сейчас стоимость пакета акций, который должен быть реализован в рамках опциона,- почти $470 млн,- сказал аналитик ФК 'Уралсиб' Константин Чернышев.- Сейчас они стоят чуть более $10 за штуку. По нашей оценке, их справедливая цена - $13". По оценкам "Уралсиба", в течение года цена 11,06% акций "Комстара" может вырасти до $601 млн. Вчера инвестбанк Deutsche UFG также повысил прогнозную цену акций "Комстара" - до $12,9.

"Для господина Блаватника реализация опциона - беспроигрышная сделка. Даже если акции 'Комстара' впоследствии начнут падать, структуры Access смогут вернуть их назад и получат цену, которая превысит опционную,- отмечает Надежда Голубева из 'Атона'.- Не исключаю, что, предложив при покупке акций 'Связьинвеста' Access Industries опцион с такими условиями, организаторы сделки со стороны 'Системы' недооценили потенциал роста 'Комстара'". Котировки "Комстара" вчера незначительно возросли - его акции в Лондоне выросли на 0,98%, до $10,2.

http://www.comnews.ru/index.cfm?id=32127

Erlang
Автор
 
Сообщения:
46039
Изображения: 67
Зарегистрирован:
11 июл 2003
Откуда:
Москва

Благодарил (а): 1459 раз.
Поблагодарили: 641 раз.

Сообщение:#12  Сообщение Erlang » Чт 04 дек, 2008 20:18 »

"Комстар-ОТС" может отдать государству пакет акций "Связьинвеста" за долги, смирившись с невозможностью его продать

Игорь Агапов

ПРАЙМ-ТАСС, 4 декабря 2008 г

После сегодняшней встречи с аналитиками генерального директора ОАО "Комстар – Объединенные ТелеСистемы" /"Комстар-ОТС"/ Сергея Приданцева появилась информация, что ведутся "активные переговоры по продаже /государству прим. ПРАЙМ-ТАСС/ пакета 25 проц +1 акция "Связьинвеста". Об этом говорится в материалах аналитического департамента UniCredit Group.

Хотя подробности переговоров не сообщаются, аналитики UniCredit Group предполагают, что сделка может быть структурирована как обмен активами между "Комстаром" и государством без участия денежных средств. В результате "Комстар" сможет использовать принадлежащие ему 25 проц+1 акцию "Связьинвеста" для погашения кредита от Сбербанка в размере 1 млрд долл, возможно, полностью.

Этой новости предшествовали два обстоятельства.

Во-первых, активная информационная кампания по поводу продажи "Комстаром" государству 25 проц плюс 1 акция "Связьинвеста".

Напомним вкратце, что около месяца назад появились "утечки" о письме владельца АФК "Система" Владимира Евтушенкова премьеру Владимиру Путину с предложением продать государству 25 проц плюс 1 акция "Связьинвеста" за 1,9 млрд долл. Затем сам В.Евтушенков заявил зарубежным СМИ о такой готовности, не называя, правда, цены.

С появлением этой информации неожиданным образом совпала информационная активность генерального директора "Связьинвеста" Александра Киселева, заявившего о возможном объединении всех компаний "Связьинвеста" и о возможности выкупа "Связьинвестом" акций своих "дочек". Реакцией на это стали высказывания наблюдателей и комментаторов о выгодности для государства покупки у "Системы" пакета акций "Связьинвеста", чтобы она не заблокировала грядущее объединение.

Мы тогда высказали мнение, что вариант продажи "Комстаром" в ближайшее время акций "Связьинвеста" представляется достаточно фантастичным. Во-первых, компании "Связьинвеста" пока что никто объединять не собирается, и если это когда-то и случится, то даже не завтра. И если уж до этого когда-нибудь дело дойдет, то государство, можно не сомневаться, найдет способ договориться с "Системой" на этот счет. Поэтому государству нет никакой нужды спешить с покупкой акций "Связьинвеста". Во-вторых, государство сейчас вряд ли будет покупать пакет "Связьинвеста", потому что сейчас у него – государства – и так есть куда направить деньги в рамках мер по стабилизации финансового положения в стране. Уж не говоря о цене покупки в 1,9 млрд долл, тогда как, по оценке аналитиков, доля "Комстара" в "Связьинвесте" сейчас стоит около 900 млн долл, то есть в 2 раза меньше. Да и такие деньги государству сейчас нужнее для других целей, тогда как спешить с покупкой пакета "Связьинвеста" вовсе ни к чему.

После этого, около недели назад, Сергей Приданцев заявил журналистам, что "Комстар-ОТС" будет принимать решение, продавать ли пакет 25 проц + 1 акция ОАО "Связьинвест", тогда, когда государство определится с планами относительно холдинга. Речь шла о том, решит ли государство приватизировать свою долю в "Связьинвесте", а также о том, будет ли проводиться реорганизация холдинга.

То есть, из этого заявления следовало, что "Комстар-ОТС" не имеет конкретных планов продажи государству акций "Связьинвеста" в ближайшей перспективе.

Исходя из сообщений о заявлении С.Приданцева аналитикам и их выводов, складывается картина, которую мы считаем существенно более близкой к реальности, чем гипотетическая продажа "Комстаром" пакета в "Связьинвесте" за 1,9 млрд долл.

Если сегодняшняя информация верна, то, похоже, "Комстар" /и "Система"/ оценили как маловероятный вариант с продажей 25 проц+1 акция "Связьинвеста" государству, решив попытаться обменять эти акции на долг "Комстара" Сбербанку – то ли на весь долг в 1 млрд долл, то ли на какую-то его часть.

Такой вариант, когда "Система" вернет государству активы "Связьинвеста" за долги, представляется вполне возможным. По крайней мере, куда более вероятным, чем упомянутая выше продажа.

Представители "Комстар-ОТС" не комментируют информацию о переговорах по продаже государству пакета 25 проц +1 акция "Связьинвеста".

04.12.2008 17:00
© 2003-2008 ПРАЙМ-ТАСС

Вернуться в Последние новости отрасли


Поделиться

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 5